- Les ventes au détail restent importantes aux États-Unis et se redressent en Europe, mais l'incertitude pourrait compromettre cette amélioration. En Europe, le redressement est inégal : des gains sont observés dans des pays comme la France et l'Espagne (+1,6 % en moyenne annuelle de janvier à septembre 2024 et +1,4 % respectivement), tandis que l'Allemagne et l'Italie connaissent une reprise plus modeste. Au Royaume-Uni et aux États-Unis, les ventes au détail demeurent robustes, avec une hausse d'environ +2 % sur la même période. Aux États-Unis, ce sont les consommateurs plus aisés qui stimulent la croissance, leurs dépenses ayant augmenté d'environ +7 % en 2023, soit presque le double de la croissance des ménages les plus modestes. La confiance des consommateurs suit une tendance similaire, mais les taux d'épargne en Europe restent élevés (par exemple, 17,6 % en France et 20 % en Allemagne), car les ménages continuent de faire face à l'inflation et à l'incertitude politique. Les consommateurs américains, quant à eux, sont beaucoup plus optimistes. Nous constatons que les ventes au détail en Europe sont plus sensibles aux variations de confiance, ce qui provoque jusqu'à 18 % de fluctuations des ventes au Royaume-Uni et entre 9 % et 10 % en Allemagne, France et Italie, contre seulement 7 % aux États-Unis, augmentant ainsi les risques pour le secteur en Europe. Résoudre le problème de confiance en Europe pourrait remédier à la question de la demande pour les détaillants. Cependant, aux États-Unis, les tarifs imposés par Trump pourraient réduire le revenu disponible des ménages les plus modestes d'environ -6 %.
- La période de pouvoir de fixation des prix est terminée : la rentabilité des détaillants est sous pression en raison de l'accumulation des stocks. Partout dans le monde, les détaillants peinent à préserver leur rentabilité, car la baisse des ventes en volume et les coûts opérationnels toujours élevés érodent les marges. Dans l'ère post-Covid, et encore plus après le début de la guerre en Ukraine, les détaillants ont adopté une stratégie de stockage : le secteur mondial de la vente au détail a augmenté ses stocks de l'équivalent de 8 jours de chiffre d'affaires en moyenne sur les quatre années suivant la pandémie de Covid-19. Cela est désormais devenu un fardeau, car la croissance plus lente de la demande oblige les détaillants à proposer des remises conséquentes. Dans ce contexte, le secteur de la vente au détail est le deuxième contributeur aux grandes défaillances à l'échelle mondiale ; selon notre suivi, le secteur représentait en moyenne une défaillance sur cinq. Face à cette situation, les détaillants se tournent principalement vers deux stratégies. La première consiste à réduire les prix et à offrir des promotions pour séduire les consommateurs sensibles aux coûts, en particulier dans les catégories essentielles comme l'alimentation, les articles ménagers et les soins personnels. La seconde est de se concentrer sur les segments premium et de luxe, où les consommateurs plus aisés continuent de dépenser, soutenant ainsi la demande pour des produits à forte marge tels que les articles de luxe et l'électronique.
- Les achats en ligne sont là pour durer, mais les achats responsables passent au second plan. Le e-commerce a explosé, avec des revenus mondiaux qui devraient dépasser 6 500 milliards de dollars d'ici 2029, bien que la croissance ralentisse (un taux de croissance annuel moyen de +9,5 % contre +13,5 % les cinq années précédentes). La technologie ouvre la voie à de nouveaux canaux, comme le social commerce, qui gagne en popularité, notamment chez les jeunes de la génération Z, natifs du numérique, même si ce phénomène reste relativement nouveau aux États-Unis et en Europe par rapport à des marchés comme la Chine et l'Inde. En revanche, les tendances vers des achats responsables, comme les aliments bio et les produits écologiques, ont pris un coup en raison de la crise du pouvoir d'achat. Aux États-Unis et en Europe, les consommateurs privilégient le prix à la durabilité, ce qui ralentit la croissance de ces catégories, car les dépenses se dirigent vers des biens essentiels.
- À l'avenir, l'IA et l'automatisation peuvent offrir un avantage technologique aux détaillants. Ces derniers investissent de plus en plus dans la technologie pour optimiser la gestion de la chaîne d'approvisionnement et améliorer l'efficacité opérationnelle. L'analyse de données en temps réel, la prévision de la demande basée sur l'IA et l'automatisation sont mises en œuvre pour résoudre les problèmes de stocks et s'adapter à l'évolution de la demande des consommateurs. Les stratégies omnicanales, qui combinent les expériences en ligne et en magasin, aident les détaillants à élargir leur portée et à améliorer la commodité pour les clients, bien que les coûts et les défis de mise en œuvre restent importants. Néanmoins, on estime que les détaillants ayant adopté l'IA et l'apprentissage automatique ont vu leurs ventes croître deux fois plus vite en 2024 que leurs concurrents qui ne l'ont pas fait.
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